A股午评 | 三大指数窄幅震荡沪指半日跌0.02% AI应用端延续强势

2月10日，指数早间窄幅震荡，截至午间收盘，沪指、深证成指均跌0.02%，创业板指跌0.14%。沪深两市半日成交额1.39万亿，较上个交易日缩量973亿。

盘面上，AI主线延续强势，应用端领涨市场，影视传媒、短剧、字节豆包、谷子经济、多模态等方向集体爆发，光线传媒、风语筑、人民网等十余股涨停；光模块、算力租赁、PCB等算力硬件股再度走高，特发信息、大位科技等涨停。芯片股盘中活跃，国风新材涨停；医药股回暖，万邦德等涨停；化工股维持涨势，吉华集团等涨停；跨境支付、体育等方向盘中上扬。

跌幅方面，机场航运、白酒、免税店、乳业等大消费概念领跌市场，皇台酒业大跌；光伏板块展开调整，BC电池、光伏设备、有机硅、POE胶膜等方向全线下挫；商业航天、军工电子板块纷纷走低，飞沃科技、顺灏股份领跌；黄金、有色金属板块回调，菜百股份跌幅居前；农业股走势疲软，保险股集体飘绿，钢铁、电力、房地产、海南板块均表现弱势。

焦点股方面，商业航天新股电科蓝天上市首日暴涨750%，市值逼近1400亿。中电科蓝天科技股份有限公司主营业务是电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务。公司的主要产品及服务包括宇航电源、特种电源以及新能源应用及服务。

展望后市，中信建投表示，当下离春节前还有4个交易日，受长假效应影响，短期多空博弈趋于温和，市场大概率以震荡整固为主。国信证券还表示，本轮春季行情或仍有进一步演绎的空间，短期持股过节策略或相对更优。

热门板块

1、AI应用端延续强势

AI主线延续强势，应用端领涨市场，影视传媒、短剧、字节豆包、谷子经济、多模态等方向集体爆发，光线传媒、风语筑、人民网等十余股涨停。

点评：消息面上，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测阶段便席卷海内外互联网，凭借“文本/图片生成电影级视频”的突破性能力成为行业内外焦点。

2、算力概念股再度走高

光模块、算力租赁、PCB等算力硬件股再度走高，特发信息、大位科技等涨停。

点评：国金证券认为，全球数字化与智能化转型的底层逻辑依然坚固，AI的产业渗透远未到达终点，算力作为数字时代的核心基础设施，其长期成长逻辑依然清晰。

3、分散染料概念反复活跃

分散染料概念反复活跃，海翔药业3连板，华尔泰触及涨停。

点评：消息面上，浙江龙盛分散染料部分品种，2月8日再度调价，其中主要产品分散黑报价近期累计上涨5000元/吨。因近期还原物价格上涨，闰土股份分散染料黑价格近期已每吨累计上涨约5000元。

4、大消费概念领跌市场

机场航运、白酒、免税店、乳业等大消费概念领跌市场，皇台酒业跌近8%，酒鬼酒、泸州老窖、舍得酒业跟跌。

点评：国信证券认为，食品饮料板块2026年整体看多，建议关注四条主线：成本红利带来的乳制品、酵母等行业盈利改善；效率提升型企业的市场份额扩张；具备新品开发与渠道创新能力的公司；以及白酒等经过调整、估值具备修复空间的困境反转机会。

机构观点

中信建投：春节前A股的小红包行情或将延续

中信建投表示，当下离春节前还有4个交易日，受长假效应影响，短期多空博弈趋于温和，市场大概率以震荡整固为主。此前重磅筹码已进行阶段性筹码释放，监管层亦以节前平稳运行为主基调，叠加春节消费提振预期，政策面整体偏暖。海外方面，美国财长贝森特近期表态称美国新任主席应该不会快速采取缩表政策，可能最快也需要一年半，意味着2027 年中期前美联储缩表概率较低。结合当前定价，市场对2026 年美联储降息次数仍维持 2 次及以上的预期，全年宏观流动性环境整体宽裕。总体来看，节前指数依然会在附近震荡，而前期因筹码错杀的一些标的在接下来几天内还会陆续修复，春节前A股的小红包行情或将延续。

国信证券：本轮春季行情或仍有进一步演绎的空间，短期持股过节策略或相对更优

国信证券表示，历史上牛市春季行情期间指数往往具备20%左右的涨幅空间。而2025年12月17日以来的上证指数的最大涨幅为9.8%，与历史相比上涨时空差距仍较大，本轮春季行情或仍有进一步演绎的空间，短期持股过节策略或相对更优。

东吴证券：节前一周是指数布局的最佳窗口期

东吴证券研报指出，节前一周是指数布局的最佳窗口期，节前5日左右往往迎来反弹拐点。复盘2006年以来的春节行情可知，指数经前期震荡整理后，通常会在节前5个交易日左右开启趋势性反弹；从反弹的延续性来看，行情一般持续至节后T+6日前后，期间指数呈明确趋势上行态势，后续上行斜率逐步放缓。风格维度上，春节前后大小盘风格反转特征突出。从历史经验看，节前大盘风格表现优于小盘，成长整体优于价值；节后，小微盘接力跑赢大盘。大小盘风格的反转效应尤为显著。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。