欧洲银行股13季度连涨纪录戛然而止 伊朗战争与AI冲击私人信贷成“双重杀器”

智通财经APP获悉，受伊朗战争影响及人工智能(AI)冲击私人信贷市场引发担忧，欧洲银行股可能终结创纪录的连续13个季度上涨势头。

随着对强劲盈利及资本回报的乐观情绪被对伊朗战争冲击的忧虑以及资金逃离私人信贷市场所取代，斯托克600银行指数自2022年第四季度以来首次录得季度下跌，该指数年初至今已累计下挫8.7%。此番下跌源于市场担忧能源价格飙升将拖累整体经济。

行业研究分析师Herman Chan及Philip Richards表示：“若伊朗战争旷日持久，全球性银行对滞胀的担忧将进一步升温。一场持续的全球性供应冲击可能对欧洲银行产生更为严重的影响。”他们补充指出，相较于美国，欧洲能源市场受到的冲击更大。

甚至在冲突爆发之前，信贷忧虑就已打压欧洲银行股。在数起引人注目的风险事件引发市场对贷款质量及受AI威胁的软件企业风险敞口的担忧之后，规模达1.8万亿美元的私人信贷市场正遭遇投资者撤离。

德意志银行今年股价领跌，累计跌幅达25%，此前该行披露其私人信贷风险敞口高达260亿欧元(约合300亿美元)。瑞银集团、巴克莱银行及UniCredit 股价亦录得两位数百分比跌幅。

尽管如此，分析师对长期前景仍持乐观态度。摩根大通表示，直接的私人信贷风险敞口似乎可控，而战争引发的市场波动可能提振投资银行业务收入。

投资者的看涨情绪也几乎未受影响。美国银行3月份对欧洲基金经理的调查显示，净29%的受访者仍超配该板块。

Keefe, Bruyette & Woods分析师Andrew Stimpson写道：“谨慎行事可以理解且是明智的，但我们继续重申对该板块的超配观点。”