A股收评 | A股深V反攻！半导体“扛旗”冲锋科创50指数收涨3.81%

5月19日，A股全天探底回升，科创50指数涨近4%。截至收盘，上证指数涨0.92%，深证成指涨0.26%，创业板指跌0.16%，科创50指数涨3.81%。沪深两市成交额2.89万亿，较上一个交易日缩量74亿。

盘面上，半导体芯片产业链探底回升，耐科装备、圣晖集成、立昂微等多股涨停；电力板块持续走高，上海电力、涪陵电力等十余只成分股涨停；电网设备概念震荡走强，新特电气、尚纬股份封板；光模块概念震荡回升，光莆股份封板；PCB概念震荡拉升，宝鼎科技、逸豪新材封涨停；机器人概念持续走强，北自科技、福莱新材等多股涨停；算力租赁概念延续强势，南威软件、嘉环科技、弘信电子等多股涨停；文化传媒、游戏等AI应用方向反复活跃，吉视传媒、风语筑涨停。

跌幅方面，稀土、有色概念延续调整，翔鹭钨业跌近7%，瑞晨环保跌超5%；锂矿股震荡下挫，金圆股份跌近7%；商业航天概念震荡走低，中国卫星、上海港湾跌停；体育概念持续下挫，舒华体育、粤传媒跌停；化工股走势偏弱，和远气体、中船特气跌超5%。

展望后市，中信建投认为，新一轮行情或将以震荡慢涨为主，难以复刻四五月份急促拉升的强势主升节奏。国泰海通发布研报称，国内外商业航天发射任务密集，建议关注商业航天板块机会。

热门板块

1、半导体“扛旗”冲锋

半导体产业链集体走强，耐科装备20CM涨停创历史新高，立昂微、沪硅产业、圣晖集成涨停，芯原股份涨超10%。

点评：华泰证券认为，伴随当前晶圆厂、存储企业等扩产，以及芯片向新型存储技术、先进制程、先进封装等发展，全球半导体材料市场有望迎来快速增长。当前我国半导体材料国产化率整体仍较低，伴随自主可控要求提高、国内企业产品竞争力提高，国产化率有望提高。

2、电力板块反复活跃

电力板块反复活跃，辽宁能源5天3板，上海电力、华能蒙电涨停。

点评：消息面上，上海市政府副秘书长、上海市发展改革委主任提出，在能源保障方面，深入推动新型电力系统建设，打造4个千万千瓦级绿电基地。

3、机器人概念延续强势

机器人概念延续强势，北自科技4连板，上海机电、景兴纸业涨停。

点评：消息面上，国家统计局数据显示，4月份，我国机器人减速器、工业机器人的产量分别增长了38.3%和15.1%。

4、AI应用方向反复活跃

文化传媒、游戏等AI应用方向反复活跃，吉视传媒、风语筑涨停。

点评：消息面上，据票务平台数据，2026年电影票房已超145亿元。五一档新片长尾效应持续释放，其中《给阿嬷的情书》连续九天蝉联单日票房榜首。

机构观点

中信建投：新一轮行情或将以震荡慢涨为主

展望后市，新一轮行情或将以震荡慢涨为主，难以复刻四五月份急促拉升的强势主升节奏。投资主线依旧聚焦两大核心：一是业绩稳健、基本面扎实的优质赛道，二是政策高度扶持的热门题材。5月以来商业航天、国产算力、智能机器人、电力等题材板块表现亮眼，其余题材尚未迎来轮动补涨。随着资金从分化调整的 AI 硬科技赛道逐步分流，市场资金有望向低位题材方向迁移，操作上可重点布局位置偏低、具备政策加持与产业催化的潜力品种提前埋伏。

银河证券：云服务行业进入需求放量、量价共振的上行周期

银河证券研报称，词元消耗量持续上行，对应全社会AI推理需求规模化放量，对阿里云为代表的云服务商构成确定性利好。伴随词元成为智能时代统一价值结算单位，云计算商业模式正发生根本性重构，行业逐步脱离传统服务器租赁、时长计费的IaaS模式，全面转向以词元消耗为核心的MaaS智能服务按量计费体系。推动云厂商高毛利AI服务收入扩容，优化整体盈利结构，行业进入需求放量、量价共振的上行周期。

国泰海通：看好机器人、半导体设备、商业航天

国泰海通发布研报称，国内外商业航天发射任务密集，建议关注商业航天板块机会。机器人方面，特斯拉第三代人形机器人Optimus V3(擎天柱第三代)预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计2027年投入外部场景应用。目前，包括Figure AI、1X Technologies、宇树科技等在内的多家企业也已推出迭代产品，但行业整体仍处于“小批量试用”阶段。半导体设备上，中芯国际上调26Q2指引并对后市展望乐观，天岳先进SiC出货大幅提升且对数据中心用量积极。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：陈筱亦。