北水动向|北水成交净买入12.66亿 北水全天抢筹AI产业链 加仓中海油(00883)超9亿港元

智通财经APP获悉，5月19日港股市场，北水成交净买入12.66亿港元。其中港股通(沪)成交净买入3.34亿港元，港股通(深)成交净买入9.31亿港元。

北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、中海油(00883)、盈富基金(02800)。北水净卖出最多的个股是长飞光纤光缆(06869)、华虹半导体(01347)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

阿里巴巴-W(09988)获净买入11.89亿港元。消息面上，2026财年第四财季，阿里AI相关产品收入达到89.7亿元，继续保持强劲增长，并实现连续第十一个季度三位数同比增长。东吴证券认为，随着AI Coding、企业智能体和复杂任务Agent需求增长，阿里云有望进入收入加速和毛利率改善的商业化回报周期。

中海油(00883)获净买入9.02亿港元。消息面上，国际能源署警告，全球石油库存正以创纪录速度消耗。此番预警进一步加剧市场担忧：未来数月部分油品库存或将跌至临界低位，各方将为日益紧缺的供给展开竞价。美国银行大宗商品与衍生品研究主管采访时警告称，全球石油市场目前面临“相当大规模的供应缺口”，每日短缺量达1400万至1500万桶，相当于需求缺口达14%至15%。

盈富基金(02800)获净买入7.57亿港元。消息面上，中国银河证券表示，此前，市场基于新任美联储主席凯文·沃什可能偏向宽松的立场进行交易，但本周的现实打破了这一预期。沃什尚未正式宣誓就职，债券市场已通过收益率上行，市场抢跑“加息”，提前收紧了金融条件。但市场同样存在“抢跑”宽松预期的可能，下半年(7-8月)是关键观察窗口。

中国移动(00941)获净买入7.45亿港元。消息面上，三大运营商推出Token套餐。瑞银发布研报称，这有助逐步将Token消费转化为类似公用事业的订阅模式，就像过去移动数据资费的演进一样，进一步提升AI Token使用量及生态系黏著度。该行视Token套餐为新的增长动力，若电讯商收入及净利加速回升，并被市场视为AI基础设施概念，有望带来重估机会。

胜宏科技(02476)获净买入6.28亿港元。消息面上，野村认为，胜宏科技被视为英伟达最重要的PCB供应商之一，预计在英伟达下一代Rubin平台中，胜宏科技将占据约50%-55%的份额。英伟达GPU的PCB单机价值量预计将1000美元以上，这将直接带动胜宏科技来自英伟达的收入占比从2024年的9%提升至2028年的38%。

芯片股继续分化，中芯国际(00981)、澜起科技(06809)分别获净买入4.1亿、5236万港元，而华虹半导体(01347)遭净卖出1602万港元。消息面上，大摩认为，成熟制程上升周期即将到来。由于AI基础设施建设可能还会持续两年，部分智能手机/个人电脑客户现在开始担忧成熟制程产能短缺。中芯国际与联电在其最近的业绩电话会议中亦指出类似趋势。因此，该行认为短期内成熟制程晶圆代工厂不会出现库存调整或订单削减。

腾讯(00700)获净买入2.35亿港元。消息面上，腾讯云发布公告称，腾讯云智能体开发平台中提供的 Hy3 preview、DeepSeek-V4-Pro 模型，将于北京时间2026年5月27日10:00起结束限时免费公测，转为正式商用服务，根据模型调用按量计费。

脑动极光(06681)获净买入1.25亿港元。消息面上，5月18日，我国正式启动首个128通道全植入式脑机接口系统多中心临床试验，这项试验由首都医科大学附属北京天坛医院担任组长单位，标志着我国自主研发的全侵入式脑机接口技术加速进入临床转化阶段。四肢瘫痪患者即将迎来康复新手段。

此外。剑桥科技(06166)、金辉控股(09993)分别获净买入5614万、4030万港元。而长飞光纤光缆(06869)遭净卖出4.58亿港元。