A股午评 | 无惧外围压力 三大指数探底回升创指半日涨0.65% 化工概念全线走强
据华尔街见闻，美国疲软就业市场数据加剧了市场的悲观情绪，隔夜美股科技板块的系统性下杀。科技股抛售冲击迅速向全球扩散，亚太市场全线承压，风险资产进入明显的“去杠杆共振”阶段。
受外围暴跌压力影响，三大指数早盘集体低开，随后拉升翻红集体收涨。截至午间收盘，沪指涨0.11%，深证成指涨0.65%，创业板指涨0.65%。沪深两市半日成交额1.38万亿，较上个交易日缩量633亿。
那么，是什么影响了市场走势？
从消息面来看，伊朗局势似乎并未好转！
据央视新闻报道，美东时间2月5日，美国国务院通过“虚拟驻伊朗德黑兰使馆”发布安全警告称，伊朗全国范围内持续加强安全管控，局势依然紧张。美方敦促美国公民尽快自行离开伊朗，并制定不依赖美国政府协助的离境计划。伊朗也未示弱。据伊朗迈赫尔通讯社5日报道，伊朗陆军发言人穆罕默德·阿克拉米尼亚警告说，中东地区的美国军事基地极易受到攻击。
可能是受此消息影响，今早现货黄金、白银深V反弹。截至10点33分，现货白银大涨8%，现报72.54美元/盎司；现货黄金涨超1%，现报4826.9美元/盎司。国际油价亦由跌转涨，布油由66.9美元涨至67.5美元。
回到盘面上，染料等化工概念全线爆发，金牛化工、沧州大化等多股涨停；六氟磷酸锂等锂电材料概念集体上行，天际股份、杉杉股份等涨停；中药概念股拉升，特一药业、汉森制药涨停；光模块等算力硬件概念再度走强，长飞光纤涨停再创历史新高，深南电路涨停；PEEK、人形机器人概念股走强，凯龙高科、五洲新春等多股涨停；风电、光伏、储能等新能源赛道概念集体强势；电网设备、变压器等电力概念反弹，晋控电力、三变科技等涨停；有色金属、农业、创新药、核聚变等概念全线走强。
跌幅方面，“老登”概念上演一日游，白酒、旅游、零售、免税店、食品饮料等大消费概念全线回调，皇台酒业跌停；房地产、城中村改造概念走低，京投发展跌超5%；AI漫剧、AI营销、传媒、AI影视等部分AI应用概念再度下行；中字头、银行、保险、券商概念集体回调。
展望后市，中金公司认为中国股票方面，当前尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素并未发生实质性变化。继续坚定看好中国资产重估进程，维持对中国股票的超配建议。
热门板块
1、中药概念前排领涨
中药概念股拉升，特一药业、汉森制药涨停，陇神戎发、生物谷、粤万年青等跟涨。
点评：消息面上，工业和信息化部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》。方案提出，到2030年，中药工业全产业链协同发展体系初步形成，重点中药原料持续稳定供应能力进一步增强。
2、化工概念全线爆发
染料、环氧丙烷、化学原料、化纤等化工概念全线爆发，金牛化工、沧州大化等多股涨停。
点评：中邮证券指出，本次分散染料涨价最核心的驱动力来自上游关键中间体还原物的价格飙升。还原物系分散染料的重要原料，其价格已从去年的2.5万元/吨大幅上涨至3.8万元/吨，涨幅超过50%。
3、电网设备概念表现活跃
电网设备、变压器等电力概念反弹，晋控电力、三变科技等涨停，双杰电气、保变电气、安靠智电等跟涨。
点评：消息面上，据央视财经报道，在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态。
4、贵金属概念回暖
有色金属板块回暖，湖南黄金、翔鹭钨业涨停。
点评：消息面上，现货白银日内涨超2%，此前一度跌超10%，现货黄金价格日内重返4800美元上方。
机构观点
展望后市，中金公司认为中国股票方面，当前尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素并未发生实质性变化。继续坚定看好中国资产重估进程，维持对中国股票的超配建议。此外，对于此轮贵金属价格调巨震，天风研究认为市场情绪已经在前期金价的快速上涨中达到了脆弱状态，任何消息面的变化都可能引发短线投机者的集中抛售。
中金公司：继续坚定看好中国资产重估进程
“沃什冲击”也波及到中美股票与商品。中国股票方面，当前尚未出现典型牛市顶部信号，资金面充裕、业绩边际改善等积极因素并未发生实质性变化；从中长期看，货币秩序重构与AI产业趋势仍是驱动市场的核心力量。继续坚定看好中国资产重估进程，维持对中国股票的超配建议，并建议在市场波动中逢低布局。
天风证券：市场情绪脆弱，短线投资者“获利了结”或是黄金大跌的主因
天风研究分析，市场情绪已经在前期金价的快速上涨中，达到了脆弱状态，任何消息面的变化，都可能引发短线投机者的集中抛售。沃什提名带来的“鹰派”预期，或是黄金大跌的导火线，但市场情绪脆弱，短线投资者“获利了结”或是黄金大跌的主因。短期内，黄金或进入一段时间的宽幅震荡，年内仍有望重回升浪。
华创证券：2026年春节消费市场有望迎来强劲复苏，消费数据或将超市场预期
华创证券表示，通过梳理全国各地的春节促消费活动，观察到本轮活动呈现出"政府主导、多方联动、全域覆盖"的鲜明特征，其核心在于通过"政策+活动"的双轮驱动，深度融合商、文、旅、体、展等多元业态，旨在激发消费潜力、优化消费供给、营造浓厚节日氛围。在强有力的政策支持和丰富多彩的活动供给下，2026年春节消费市场有望迎来强劲复苏，消费数据或将超市场预期，为全年消费市场的持续回暖奠定坚实基础。建议积极关注受益于消费场景创新和居民消费热情回升的餐饮、酒店、旅游、免税及商业零售板块的龙头企业。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
