A股午评 | 指数低开高走，创业板指半日涨0.85%！创新药概念强势反弹

外围影响力减弱，市场情绪持续恢复，A股三大指数早盘低开高走集体收涨。截至午间收盘，上证指数涨0.25%，深证成指涨0.80%，创业板指涨0.85%。

盘面上，创新药、减肥药、CRO等医药概念全线走强，亚虹医药、塞力医疗等多股涨停；燃气轮机、电网设备、虚拟电厂等AI电力产业链持续爆发，南网数字、汉缆股份等多股涨停；粮食种植、农机等农业概念持续上行，敦煌种业涨停；钛白粉、磷化工等化工概念反弹，红宝丽、红墙股份等涨停；航空发动机、军工装备、无人机等军工概念拉升，航发科技、中国动力等涨停。

跌幅方面，石油概念、油气管网、油服、天然气等油气产业链持续下挫，招商南油、石化油服等多股跌超7%；港口航运概念持续下行；Micro LED概念上演一日游，聚飞光电跌超10%；光纤光缆、电子布概念回调。

展望后市，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，近期，由于全球地缘政治风险扰动，叠加科技板块回调，全球股市波动加剧。但从中期来看，增量的宏观政策、A股盈利增长加速、长线资金净流入股市等因素共振，有望助力A股市场行稳致远。

热门板块

1、医药概念全线走强

细胞免疫治疗、创新药、减肥药、CRO等医药概念全线走强，亚虹医药、塞力医疗等多股涨停。

点评：消息面上，政府工作报告将生物医药列入新兴支柱产业，与集成电路、航空航天、低空经济等产业并列。2026年至今2个多月，BD总包金额已超过500亿，超过2025年的40%。

2、农业种植概念持续上行

种业、转基因、粮食种植、农机等农业概念持续上行，敦煌种业涨停，登海种业、神农种业、秋乐种业、万向德农跟涨。

点评：太平洋证券此前分析，国际粮价在多重因素下有较强上涨预期，且有望传导至国内；叠加国内粮食最低收购价政策的支撑，国内粮价有望延续趋势性上涨，种植企业和种业公司将持续受益。

3、化工板块表现活跃

化工板块表现活跃，金正大、金浦钛业、红宝丽、红墙股份涨停。

点评：消息面上，随着中东战争升级，全球农民正面临化肥和燃料价格飙升的困境，春季播种季临近之际，部分地区已陷入抢购物资的窘境。这场战争已导致霍尔木兹海峡关闭，使该地区的化肥厂停产，并严重扰乱了航运路线。在北半球农民准备春播之际，这可能会抑制对全球主要化肥进口国的供应。

4、电网设备概念爆发

电网设备概念爆发，顺钠股份、汉缆股份双双3连板，中恒电气、中国能建、广电电气涨停。

点评：消息面上，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，建设一批765千伏超高压线路，输电能力可达传统线路的六倍，总里程扩展到10000英里，相当于现有里程四倍。此外三星医疗公告，子公司三星瑞典签订总计1.17亿欧元荷兰Enexis电力局变压器框架合同。

5、油气股延续跌势

油气股表现疲软，石化油服、中曼石油大跌。

点评：消息面上，早盘上期所原油主力合约一度跌超6%，布伦特原油期货和NYMEX原油期货盘中双双跌超3%。此外，美东时间3月5日，美国总统特朗普发表讲话。特朗普称，目前汽油价格并未大幅上涨；霍尔木兹海峡将保持开放。

机构观点

瑞银：多因素共振，有望助力A股市场行稳致远

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，近期，由于全球地缘政治风险扰动，叠加科技板块回调，全球股市波动加剧。但从中期来看，增量的宏观政策、A股盈利增长加速、长线资金净流入股市等因素共振，有望助力A股市场行稳致远。在风格配置方面，建议投资者短期内可在成长和价值中均衡配置，待市场情绪企稳后再重新超配成长风格。

国泰基金：政府工作报告释放了积极政策信号，为资本市场打开了广阔发展空间

3月5日上午，十四届全国人大四次会议在北京开幕。国泰基金认为，政府工作报告释放了积极政策信号，为资本市场打开了广阔发展空间。报告明确提出深化资本市场投融资综合改革、健全中长期资金入市机制、提高直接融资与股权融资比重，进一步凸显对资本市场的战略重视。随着宏观经济结构不断优化升级，资本市场发展根基将持续夯实，长期潜在发展空间十分广阔。

中金公司：海外电源供需矛盾突出 中国厂商迎来加速出海窗口期

中金公司研报表示，海外数据中心正在面临“找电难”的困境，欧美部分电网拥堵的区域排队时间可达7年以上。我们观察到电网能力正在决定资金流向，北欧、南欧以及新兴市场获得大型开发商关注，同时美国和欧洲FLAP-D市场部分区域自备电源由可选转向必选，多种新供电方案同步探索。海外供需矛盾突出，中国厂商迎来加速出海窗口期，捕捉高弹性市场机会。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。