A股晚间热点 | 景气度持续？存储龙头签订百亿订单

1、景气度持续?存储龙头签订百亿订单

重要程度：

佰维存储3月24日公告，公司与某存储原厂签订日常经营性采购合同，公司同意按合同约定的数量、价格及时间向该供应商采购某款存储晶圆，合同总承诺采购金额为15亿美元(折合人民币约103亿元)，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入和总资产的50%以上。承诺采购期总计24个月。

平安证券认为，当前存储行业正面临关键升级节点，海外CSP(云计算厂商)不断加码AI基础设施建设，AI训练与推理规模扩大带来绝对出货量的增长;HBM、企业级SSD等高技术含量产品占比提升，拉高了平均售价。考虑到当前AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。

2、创新药“困境反转”逻辑夯实，又一巨头业绩超预期

重要程度：

3月24日，药明生物公布2025年业绩，收益净利均同比大增，创历史新高。收益218亿元，同比增长16.7%;归母净利润49亿元，同比增长46.3%。毛利100亿元，同比增长30.9%;毛利率46%，同比增长5个百分点。

需要注意的是，药明康德在23日公布业绩，2025年实现营业收入454.56亿元，同比增长15.84%;归属于上市公司股东的净利润达191.51亿元，同比大幅增长102.65%。若扣除非经常性损益，归母净利润仍实现32.56%的稳健增长。

国信证券认为，凭借短期业绩兑现能力与长期全球竞争力，CXO板块仍是当前医药投资的最强主线。

3、官方定调!AI时代“词元经济”崛起

重要程度：

日前在中国发展高层论坛2026年年会上，国家数据局局长刘烈宏表示，Token“词元”不仅是智能时代的价值锚点，更是连接技术供给与商业需求的“结算单位”，为商业模式的落地提供了可量化的可能;也从官方角度上为Token给出了翻译：“词元”。

中国日均Token调用量两年增长超千倍。今年1月以来，有模型企业20天收入超去年全年总收入。

4、小米披露最新业绩!汽车业务首破千亿，实现盈利

重要程度：

3月24日，小米集团发布2025年全年业绩公告，刷新最强年报。具体来看，公司2025年总收入达4573亿元，同比增长25%;经调整净利润392亿元，同比大增43.8%，均创历史新高。

小米集团去年智能电动汽车及AI等创新业务分部收入首次突破千亿元，同比增长223.8%，达1061亿元。其中，去年第四季度营收占比超三成，逐渐趋近手机。同时，汽车业务首次年度扭亏为盈，年度经营收益首次转正至9亿元。

5、伊朗最高领袖顾问重申结束战争条件

重要程度：

伊朗新任最高领袖军事顾问穆赫辛·礼萨伊在伊朗国家电视台3月23日公布的一段采访中强调，直到伊朗获得所有赔偿、所有经济制裁被解除，直到获得美国不干涉伊朗事务的国际法律保障，伊朗才会停止战争。

6、央行周三开展5000亿元MLF操作，连续13个月加量续做

重要程度：

中国人民银行3月24日发布公告称，将在25日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元中期借贷便利(MLF)操作，期限为1年期。鉴于3月有4500亿元MLF到期，当月央行将通过MLF操作净投放500亿元，为连续13个月加量续作。

东方金诚首席宏观分析师王青预计，接下来，央行将继续综合运用存款准备金率、国债买卖、MLF、买断式逆回购等中长期流动性管理工具，保持资金面处于较为稳定充裕状态。

7、商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会会员企业代表团

重要程度：

3月23日，商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会董事会主席芮思博、会长谭森率领的会员企业代表团。王文涛表示，中美双方在经贸合作中难免出现一些分歧和摩擦，关键是要尊重彼此的核心利益和重大关切，通过平等对话妥善解决分歧。希望美方与中方相向而行，共同维护中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。

8、国家金融监督管理总局副局长周亮被查

重要程度：

据中央纪委国家监委网站3月24日消息，国家金融监督管理总局党委委员、副局长周亮涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

官网简介显示，周亮，男，汉族，1971年10月生，中共党员，研究生学历，经济学硕士学位，现任国家金融监督管理总局党委委员、副局长。

9、市场监管总局：切实维护公平竞争市场秩序，激发经营主体活力

重要程度：

据国家市场监管总局微信号24日消息，3月24日，全国市场监管系统价格监督检查和反不正当竞争工作座谈会在北京召开。会议强调，深化价格监督检查、深入整治“内卷式”竞争、推进涉企收费全链条治理、加大反不正当竞争执法力度、创新商业秘密保护、规范直销打击传销、提升价监竞争能力上下功夫，更好发挥价格治理和竞争监管作用。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，地产等受关注。

1、二手房成交量直追上一轮牛市，上海楼市冲刺“3万套大关”

3月以来，上海二手房市场持续升温，成交规模正逼近关键阈值。根据“网上房地产”数据，截至3月22日，全市二手房成交已达21443套，日均成交接近千套。在政策松绑与传统“金三银四”叠加作用下，周度成交创下自2021年以来新高，周末单日网签多次突破1400套，市场活跃度显著提升。

“今年3月的二手房成交量突破3万套是挺有希望的，但还要看接下来一周的数据，特别是本周末，如果周六、周日还能维持在日成交量1400套，那就是真的能超过3万套了，这也将意味着市场情绪出现明显反转。”上海中原地产资深分析师卢文曦表示。

中信证券提出围绕经营性资产主线、重估中国核心资产价值的投资策略。具备核心资源和运营能力的开发企业将显著占据优势，报告重点推荐华润置地、招商蛇口、华润万象生活、大悦城、新城控股、太古地产、恒隆地产、龙湖集团等企业。在居民和企业资产负债表良性共振的预期下，房地产行业有望告别调整期，迎来“风雨之后见彩虹”的复苏新阶段。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、AI|SK海力士据称拟赴美上市，筹资高达100亿美元加码AI基础设施。

3、机器人|我国首个具身智能工程机器人行业标准在成都启动编制。

4、化工|孚日股份：子公司工业涂料价格上调10%-25%。