纽约联储：美国消费贷款逾期率维持近八年高位 信用卡坏账率升至2011年来最高

智通财经APP获悉，纽约联储最新数据显示，尽管美国消费者贷款新增逾期情况在2026年第一季度略有放缓，整体贷款逾期率仍维持在近八年来高位，反映出高利率与生活成本上升持续对美国家庭财务构成压力。

根据纽约联邦储备银行周二发布的《家庭债务与信贷季度报告》，截至2026年第一季度，美国至少逾期30天的消费贷款占比维持在4.8%，与上一季度持平，结束此前连续六个季度上升趋势。不过，这一水平仍是自2017年以来最高水平。

报告显示，除汽车贷款与房屋净值信用额度(HELOC)外，大部分贷款类别新增逾期率均略有下降。

其中，学生贷款压力依然显著。第一季度有11%的学生贷款进入初期逾期状态，虽然较2025年第四季度16%的水平有所改善，但整体违约率仍持续攀升。

数据显示，美国学生贷款逾期超过90天的比例已升至2020年初以来最高水平。此前，美国政府于2025年结束新冠疫情期间持续数年的学生贷款暂停偿还政策，导致违约情况明显增加。

纽约联储研究人员指出，目前进入学生贷款违约阶段的借款人平均年龄接近40岁，且多数人在疫情前并无严重逾期记录，同时更可能居住在美国南部地区。

研究人员表示，虽然学生贷款违约者更容易同时拖欠其他债务，但目前学生贷款违约规模整体仍相对有限，因此市场对其引发更广泛信用风险传染的担忧“仍为时过早”。

与此同时，信用卡坏账问题继续恶化。报告显示，美国信用卡逾期超过90天的比例在年初进一步上升，达到2011年以来最高水平。

整体来看，美国严重逾期贷款(逾期超过90天)增速已有所放缓，但消费者债务压力依旧明显。数据显示，美国第一季度家庭总债务规模增加180亿美元，达到18.8万亿美元。

分析人士指出，在能源价格飙升背景下，美联储维持高利率时间可能长于市场此前预期，进一步加剧居民偿债压力。

美联储上月维持基准利率不变，并表示伊朗战争令美国经济前景不确定性上升。与此同时，美国4月通胀同比升幅达到3.8%，创2023年以来最快增速。

越来越多美联储官员开始提及美国经济出现“K型分化”现象，即高收入家庭维持消费与经济韧性，而中低收入群体则承受越来越大的财务压力。纽约联储主席威廉姆斯上周表示，目前已有“强有力证据”证明美国经济正呈现明显“K型经济”特征。

近期研究显示，自2023年以来，美国实际消费增长几乎完全来自高收入家庭。