A股晚间热点 | 瑞银大幅上调目标价至1625美元美光科技股价飙升

1、还有翻倍空间！瑞银大幅上调美光目标价至华尔街最高

重要程度：

截至5月26日21:31，美光科技大涨超10%，此前瑞银将这家存储芯片制造商的目标价从535美元上调至1625美元，为华尔街最高水平。该目标价意味着美光股价将较约800美元的盘前价格上涨逾一倍，对应市值将达1.8万亿美元，意味着美光将巩固其近期跻身全球最大公司之列、并成为AI交易中最重要公司之一的地位。

2、小米业绩大降计划实施200亿港元回购计划

重要程度：

5月26日，小米集团发布了一季度业绩。数据显示，一季度，小米集团实现总收入991亿元，同比下降10.9%，环比下降15.2%；经调整净利润61亿元，同比大降43.1%，环比下降4.4%。

分业务来看，智能电动汽车及AI等创新业务收入199亿元，同比增长6.9%，环比下降超46%，当季新车交付80856台。

3、停火协议成废纸！霍尔木兹海峡爆发激战，美伊互轰

重要程度：

新华社援引伊朗媒体报道，部分外国媒体报道称，伊朗与美国达成14点谅解备忘录，这“纯属捏造，毫无根据”。美国国务卿鲁比奥则表示，美伊双方仍在就协议进行磋商，敲定相关文本措辞“还需数日”。

与此同时，美伊双方在军事层面的对峙也突然升级。伊朗伊斯兰革命卫队公共关系部门26日发表声明称，革命卫队在波斯湾的伊朗领空击落一架美军MQ-9型“死神”无人机。美军高级官员此前表示，25日有两艘伊朗船只被发现在霍尔木兹海峡试图布雷，美军对其进行打击并成功摧毁。

4、工信部：重点围绕驾驶自动化等领域加速标准研制与迭代

重要程度：

工信部发布2026年汽车标准化工作要点。其中提到，促进新兴领域创新发展。聚焦智能网联汽车、汽车电子、汽车芯片等领域，开展标准引领行动，鼓励创新成果转化。重点围绕驾驶自动化、网联功能与应用、信息安全与数据安全、资源管理与信息服务、汽车软件、汽车数据、“车路云一体化”等领域加速标准研制与迭代。高效开展汽车电子、汽车芯片等关键系统部件标准制修订。

5、2026年5月共154款国产网络游戏获批，三七互娱等在列

重要程度：

5月26日，国家新闻出版署公布2026年5月份国产网络游戏审批信息，共154款游戏获批；同日公布2026年进口网络游戏审批信息，5月份4款进口网络游戏获批。具体来看，5月发放的游戏版号中，腾讯、网易、三七互娱、恺英网络、朝夕光年等游戏厂商均有所收获。

6、刚需“扫货”京沪老破小，300万以下的二手房卖爆了

重要程度：

今年楼市的“小阳春”行情，持续期比往年更长。以往，楼市“小阳春”大多集中在3月～4月，但今年5月以来，核心城市二手房成交依然活跃。领跑本轮行情的北京、上海，二手房出现成交放量、挂牌下降、价格企稳的迹象。

那么，在数万套成交背后，谁在密集进入二手房市场？从一组数据可见端倪。以北京为例，截至4月份，当地300万元以下的二手房源成交占比已达78%。

7、国家能源局召开全国“人工智能+”能源现场推进会

重要程度：

国家能源局在深圳召开全国“人工智能+”能源现场推进会。会议强调，人工智能是建设能源强国、发展能源新质生产力的重要引擎，要深入贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，抢抓全球人工智能发展战略机遇，持续深化能源应用场景开放，着力突破关键核心技术，促进算力电力高效协同，积极营造生态共建、资源共享、价值共创、未来共赢的良好氛围，推动形成人工智能和能源双向赋能、融合发展新格局。

8、重要信号！融资余额，首次突破2.9万亿元

重要程度：

截至2026年5月25日，A股融资余额达29035.40亿元，历史首次站上2.9万亿元，单日增加约253.19亿元。2026年以来，A股市场融资余额累计增长3793.84亿元。

从5月21日至25日间的三个交易日来看，电子行业以261.10亿元的融资净买入额遥遥领先，机械设备和汽车板块紧随其后，分别为27.25亿元和4.54亿元。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，算力等受关注。

1、蚂蚁集团：Token消耗将迎来指数级增长，2030年预计消耗量增长超300倍

5月26日，支付宝举行AI支付生态大会。会上，蚂蚁集团研究院院长庄蹯表示：“Token、数据和工具等数字资源成为最重要的生产要素，Token、数据与工具是智能体必不可少的燃料、感官和四肢。”他预测：“Token消耗将迎来指数级增长，2030年预计Token消耗量将增长超300倍，拥有22亿的活跃智能体，年执行任务可达400万亿次”。

中信建投认为，算力需求强劲增长，看好算力产业链投资机会。一是国产GPU公司开始兑现业绩，未来份额仍有较大提升空间，持续推荐国产GPU核心公司。二是数通网络的光互连正成为打破算力上限的突破口，800G与1.6T光模块需求爆发，也拉动了设备及测试仪器的需求增长，Scale-up打开了更广阔的光互连增量空间，光芯片、法拉第旋光片持续紧缺，CPO、OCS、DCI、MicroLED等加速发展。三是光纤行业量价齐升，扩产较慢，预计2027年供需仍不平衡。四是液冷渗透率快速提升，国产供应商北美市场有望逐步打开，进而业绩逐步兑现，而金刚石的应用值得密切关注。五是服务器电源也有望迎来加速发展阶段。

除此之外，以下板块也值得关注：

2、AI短剧 | 央视财经：订单爆了！AI短剧出海订单预计暴增5000%。

3、太阳能 | 特斯拉加码太阳能：德州2.5亿美元工厂曝光，冲刺100GW目标。

4、玻璃基板 | 英特尔加码玻璃基板，欲打造全球首座量产基地。

5、电力 | 南方电网电力负荷提前一个月创新高。